Количественная торговля — стратегия строится на математических моделях, которые выявляют недооцененные или переоцененные активы, при этом стремятся сформировать алгоритмы с наиболее точными прогнозами. Среди этих трейдеров много специалистов в области высокочастотный трейдинг алгоритмы экономики, математики, программирования. Нередко они образуют команды, потому что коллективно работать выгоднее при условии конкуренции с большими компаниями.2. Самым популярным видом алготрейдинга на данный момент является высокочастотная торговля.
Но высокочастотная торговля нарушает баланс, используя ультракратковременные стратегии для скупки самых выгодных предложений на рынке. В международном законодательстве нет какого-то ключевого определения, которое однозначно дало бы понять, что такое высокочастотный трейдинг, а что — обычная торговля на бирже. «Недостаточная динамика ETH, скорее всего, связана с продолжающимся влиянием медвежьего рынка, который исторически заставляет трейдеров обращаться к BTC как к старейшему и крупнейшему криптоактиву. Объем спотовой торговли ETH также оставался практически неизменным в течение последних двух месяцев, лишь несколько раз превысив отметку в $2 млрд», — говорится в рассылке компании. Если программист допустит ошибку, робот неуклонно будет следовать ошибочной программе и потеряет деньги.2.
За свою работу получают вознаграждение – обычно это проценты от прибыли. Даже новичок должен иметь определённый характер – уметь концентрироваться, оставаться спокойным в сложных ситуациях, уметь просчитывать все варианты развития ситуации, не быть чересчур азартным. Трейдером может стать любой человек, но успеха достигают единицы.
Они обрабатывают сотни, а иногда и тысячи процессов одновременно, поэтому миллисекунд часто достаточно, чтобы получить прибыль от разницы в ценах. Высокочастотный трейдинг является автоматизированным методом, позволяющим установить свои правила и условия входа и выхода с рынка. После их преобразования в торговый алгоритм, все приказы выполняются автоматически, сделки совершаются без участия самого трейдера.
Автоматизация принятия торговых решений обеспечивается использованием специального ПО и искусственного интеллекта. Подход позволяет выполнять большие объемы приказов в течение секунды. Уже к 2016 году на рынке остались лишь крупные HFT-компании, т.к. Прибыль мелких субъектов стала просто несравнима с той, которая была на пике развития высокочастотного трейдинга.
Это значит, что трейдер готов купить монеты BTC по лучшей из предложенных стоимостей. Но в таком режиме трейдер только предполагает, что купленные акции, криптовалюты или другие инструменты вырастут в цене в ближайшее время. Крупные игроки, располагающие большими денежными объемами, предпочитают упростить себе жизнь.
Золотой век высокочастотной торговли пришелся на первое десятилетие нашего столетия. Однако после 2009 года объемы высокочастотных торгов неуклонно снижаются – эра «низко висящих фруктов» закончилась. Начало двухтысячных ознаменовалось бурным ростом электронных торгов, немалую роль в которых играли algo trading и HFT trading. В 2009 году HFT-трейдингом занимались 2% от общего количества участников фондового рынка США при этом на рынках они делали 75% всего оборота.
Он заключается в получении дохода от продажи и покупки активов, путем удержания позиции в очень короткий промежуток времени и ее закрытия с небольшой прибылью или убытком. Относительно новый метод ведения торговли, позволяющий проводить операции за рекордно короткое время. Эти системы не имеют абсолютно никакого отношения к советникам. Алгоритмы, управляющие этими машинами, не соответствуют главному стилю советника – «если цена пересекает вниз, скользящее среднее входит в короткую позицию». Они используют инструменты количественного анализа, системы прогнозирования, основанные на психологии и поведении человека, и другие методы, о которых большинство пользователей, вероятно, никогда не узнают.
Сегодня на объем темных (скрытых) пулов ликвидности и других внебиржевых операций (невидимых большинству мелких игроков) приходится до 40% всего торгового объема. Тогда впервые причиной обвала фондового рынка было названо применение программного трейдинга (на основе показаний компьютерных программ). Само собой, принятие закона об официальном выкупе бумаг могло поднять их рыночную стоимость в несколько раз. Нервное выступление конгрессмена Джексона о недопустимости подобных методов было первым разоблачением и критикой высокоскоростных трейдеров.
Для новостного или структурного арбитража необходимо получать данные с бирж или новостных площадок быстрее всех. Размещайте свои сервера в непосредственной близости с информационными шлюзами, чтобы в числе первых получать обновленные данные. В некоторых странах, включая Германию, Японию и США, подумывают над тем, чтобы ограничить или вообще запретить подобный стиль торговли, но до каких-то решительных мер пока не дошло. Например, компьютер успел открыть сделку на покупку актива в несколько миллионов долларов, но в результате сбоя обратный ордер уже не выставился, а цена изменилась в невыгодную сторону.
С одной стороны, высокочастотники добавляют рынку ликвидность и объемы торгов, а с другой – они могут спекулировать на несуществующей стоимости. Высокочастотный трейдинг отличается гарантированной (или практически гарантированной) доходностью. Преимущества торгового стиля очевидны, но HFT трейдинг сопряжен и с рисками. Задержка составит всего несколько миллисекунд, но их достаточно мощному оборудованию, чтобы купить валюту дешевле, а затем сразу же продать дороже. HFT торговый стиль актуален для всех финансовых инструментов – его можно применять для торговли акциями, криптовалютами, валютными парами и т.д. Трейдер приходит на рынок и размещает ордер на покупку 10 биткоинов.
Вот почему нельзя переоценить место углубленного исследования. Покупка готового алгоритмического программного обеспечения может быть дорогостоящей, и это может отнять часть ожидаемой прибыли от вашего торгового предприятия. Риски в HFT-трейдинге Запуск высокочастотных стратегий стоит дорого – требуются инвестиции в оборудование, написание кода, обслуживание. То есть, трейдер принимает финансовый риск еще до первой сделки на рынке. Часто модель заработка HFT – «мало прибыли с каждой сделки, но много сделок каждый день». HFT-трейдер не сможет «сорвать куш» за одну-две удачные сделки.
У этого способа торговли, как и у остальных, есть свои достоинства и недостатки. Программное обеспечение для этого вида торговли продаётся отдельно. Разработчики не отвечают за то, корректно ли оно запустится на компьютере пользователя и будет ли соответствовать техническим параметрам ПК.
Инструменты, торговля которыми происходит на разных площадках, могут быть взаимосвязаны. Это означает, что при изменении цены на одной бирже меняется цена и на другой бирже. Например, между биржами Чикаго и Нью-Йорка более 1200 км или 5 миллисекунд. Это означает, что роботы, работающие в Нью-Йорке, не узнают о том, что происходит в Чикаго, в течение пяти миллисекунд. Если ранее вы изучали особенности алгоритмической торговли, то наверняка слышали такое понятие, как HFT трейдинг. Сегодня алгоритмы высокочастотного трейдинга стали важной и органичной частью трейдинга.
Все торговцы хотят получать значительную прибыль без лишних усилий. Пока в стакане будет «собираться» большой объем для удовлетворения крупной заявки, цена будет гарантировано двигаться в нужном направлении и мелкая HFT-заявка успеет взять свои центы. Доказать использования инсайда в таком случае практически невозможно.
Стратегии торговли на форекс – то, без чего нельзя представить эффективную и успешную работу на валютном рынке. Чтобы разработать, наладить и протестировать стратегию, нужно достаточно много времени…. Например, компании Spred Networks прокладка оптоволоконного кабеля между Чикаго и Нью-Йорком обошлась в 300 млн долларов, что позволило сократить время исполнения заявок между двумя биржами на 3 миллисекунды.
Если использовать такое оборудование, то межпортовая задержка составит 350 наносекунд. Также можно использовать свитч от Blade Networks, который имеет более бюджетную цену, но при этом работает на Fulcrum ASIC. И первый вариант заключается в том, чтобы найти специального брокера. Если этот вариант не подходит и трейдер желает освоить высокочастотную торговлю самостоятельно – можно приобрести специальное оборудование и установить мощное ПО. На рынке сейчас имеется несколько предложений по данному направлению. То есть трейдер зарабатывает на ценовом неравенстве между инструментами или связанными рынками.
Одним из недостатков выбора XM является ограниченный выбор торговых платформ, а 75,59% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD. В то время как скорость и точность, испытанные с высокочастотный трейдинг дают форекс трейдерам преимущество, есть также неотъемлемые риски. В HFT-трейдинге можно встретиться с такими понятиями как колокация, маркет-мейкинг, арбитраж, pinging и фактор влияния новостей. Отчасти высокочастотная торговля создает неравенство между трейдерами, всё же не у всех есть оборудование и возможности для воплощения быстрых торговых стратегий.
При такой форме торговли вы можете разделить свои торговые ордера на небольшие части. И самое главное, поскольку вы будете совершать небольшие сделки, это окажет гораздо меньшее влияние на стоимость. В результате влияние на рынок и транзакционные издержки снизятся. Высокочастотный трейдинг (HFT) набирает популярность, и на его долю приходится значительный процент заключаемых сделок, в том числе на валютном рынке форекс.
Можно стать маркет-мейкером, обеспечивать ликвидность и получать комиссионные, но тогда трейдер должен обладать достаточно высоким объемом средств, чтобы поддерживать торговые объемы на необходимом уровне. Второй вариант арбитражного высокочастотного трейдинга – это новостной и работает он похожим образом. Допустим, вы разместили свой мощный компьютер рядом со шлюзами Twitter, и все новости узнаете одним из первых. Структурный арбитраж гарантирует трейдеру 100-процентную прибыль, поскольку при появлении ценовой разницы на двух биржах высокочастотник обязательно заработает. Высокочастотный трейдинг применяет алгоритмы с целью изучения рынков и определения возможностей инвестирования на основе установленных ими условий.
